Spiko Amundi Overnight Swap Fund

Spiko Amundi Overnight Swap Fund (SAFO) là gì?

SAFO là một quỹ đầu tư được token hóa, không phải một token tiền mã hóa thông thường. Đây là quỹ con của SPIKO SICAV, một công ty đầu tư chịu sự điều chỉnh của luật Pháp, do Amundi và Spiko ra mắt vào tháng 3 năm 2026. Amundi Asset Management là đơn vị quản lý đầu tư được ủy quyền, CACEIS là ngân hàng lưu ký kiêm đơn vị quản trị quỹ, còn Spiko đóng vai trò đại lý chuyển nhượng, nền tảng token hóa và nhà môi giới cho cổ phần quỹ. Quỹ hướng tới mang lại lợi suất hằng ngày bằng đô la Mỹ với tính thanh khoản qua đêm, và token đại diện cho cổ phần của quỹ đó.

SAFO hoạt động như thế nào?

Thay vì nắm giữ trực tiếp tín phiếu kho bạc, quỹ sử dụng các hợp đồng hoán đổi tổng lợi suất được đảm bảo toàn bộ bằng tài sản thế chấp với các ngân hàng hàng đầu. Ngân hàng đối tác trả cho quỹ khoản lợi suất hằng ngày gắn với lãi suất qua đêm, và quỹ nắm giữ tài sản thế chấp để bảo vệ. Trang quỹ của Spiko nêu BNP Paribas là đối tác. Nếu ngân hàng vỡ nợ, danh mục tài sản thế chấp sẽ được thanh lý, và danh mục này gồm các cổ phiếu niêm yết. Quỹ tích lũy thu nhập, nên người nắm giữ có lợi nhuận thông qua giá trị cổ phần chứ không qua các khoản chi trả.

• Cổ phần được chào bán bằng USD, EUR, GBP và CHF, có thể đăng ký mua và mua lại từ một đơn vị tiền tệ.
• Sổ đăng ký cổ đông được lưu trữ trên Ethereum và Stellar, và hạ tầng Chainlink ghi nhận giá trị tài sản ròng trên chuỗi.
• Hiện việc truy cập chỉ dành cho các nhà đầu tư đủ điều kiện thông qua Spiko, với kế hoạch mở rộng phân phối qua mạng lưới API của Spiko.

Nguồn cung và thiết kế token SAFO

SAFO không có mức trần cố định. Nguồn cung tăng khi nhà đầu tư đăng ký mua và giảm khi họ mua lại, nên nó theo nhu cầu chứ không theo một lịch trình. Mỗi token là một cổ phần quỹ, vì vậy giá trị của nó bám theo giá trị tài sản ròng của quỹ chứ không theo mục tiêu do thị trường đặt ra. Trang của Spiko nêu mức phí quản lý hằng năm là 0,25%, tính theo ngày, và bốn lần kiểm toán mỗi năm bởi PwC. Nguồn cung lưu hành theo thời gian thực được hiển thị trong dữ liệu thị trường trên trang này.

Token được phát hành trên nhiều mạng, gồm Ethereum, Polygon, Arbitrum, Base, Starknet và Stellar. Việc đăng ký mua và mua lại được thực hiện qua Spiko chứ không qua sàn giao dịch phi tập trung, tài khoản phải đứng tên chính bạn, và dịch vụ không thể dùng làm phương thức thanh toán.

Thông tin chính thức có tại spiko.io.

Những điều cần kiểm tra trước khi sử dụng SAFO

• Điều kiện tham gia. Quỹ được chào bán cho nhà đầu tư đủ điều kiện thông qua Spiko, nên việc giữ token trong ví không có nghĩa là bạn có thể trực tiếp đăng ký mua hoặc mua lại. Hãy kiểm tra quy định đăng ký tại quốc gia của bạn.
• Rủi ro đối tác. Lợi suất phụ thuộc vào việc một ngân hàng thực hiện hợp đồng hoán đổi. Tài sản thế chấp làm giảm nhưng không loại bỏ khoản lỗ nếu ngân hàng đó thất bại.
• Sự lệch pha của tài sản thế chấp. Rổ tài sản thế chấp gồm các cổ phiếu niêm yết, có thể giảm giá trị dù quỹ nhắm tới lợi suất tương tự tiền mặt.
• Thanh khoản thị trường thứ cấp. Ngoài quy trình đăng ký mua và mua lại của Spiko, giao dịch trên các sàn có thể mỏng và có thể chênh lệch so với giá trị tài sản ròng.
• Phạm vi quy định. Đây là sản phẩm quỹ được quản lý, nên việc công bố thông tin, thuế và phân loại nhà đầu tư khác với các token tiền mã hóa thông thường.