Spiko Amundi Overnight Swap Fund

什么是Spiko Amundi Overnight Swap Fund（SAFO）？

SAFO是一只代币化投资基金，而不是典型的加密代币。它是SPIKO SICAV的子基金，后者是受法国法律监管的投资公司，由Amundi与Spiko于2026年3月推出。Amundi Asset Management担任受托投资管理人，CACEIS担任托管银行和基金管理人，Spiko则担任基金份额的过户代理、代币化平台和经纪商。该基金旨在提供以美元计价的每日收益和隔夜流动性，代币代表该基金的份额。

SAFO的运作方式

该基金不直接持有国库券，而是与一流银行签订足额抵押的总收益互换。交易对手银行每日向基金支付与隔夜利率挂钩的收益，基金持有抵押品作为保障。Spiko的基金页面列出BNP Paribas为交易对手。如果该银行违约，抵押品组合将被变现，该组合由上市股票构成。基金采用收益累积方式，因此持有者通过份额价值获得收益，而不是通过派息。

• 份额以USD、EUR、GBP和CHF计价发售，最低一个货币单位即可申购和赎回。
• 股东名册托管在Ethereum和Stellar上，Chainlink基础设施将资产净值记录在链上。
• 目前仅限合格投资者通过Spiko参与，计划通过其API网络扩大分销。

SAFO供应量与代币设计

SAFO没有固定上限。投资者申购时供应量增加，赎回时减少，因此它随需求变化，而不是按计划发行。每枚代币对应一份基金份额，其价值跟随基金资产净值，而不是由市场设定的目标。Spiko的页面列出年度管理费为0.25%（按日计算），以及每年由PwC进行的四次审计。实时流通供应量显示在本页的市场数据中。

该代币在多个网络上发行，包括Ethereum、Polygon、Arbitrum、Base、Starknet和Stellar。申购和赎回通过Spiko办理，而不是去中心化交易所，账户必须以本人名义开立，该服务也不能用作支付方式。

官方信息请访问spiko.io。

使用SAFO前需要注意的事项

• 资格。该基金通过Spiko向合格投资者发售，因此在钱包中持有它并不意味着可以直接申购或赎回。请查看您所在国家的开户规则。
• 交易对手风险。收益取决于银行履行互换义务。抵押品可以减少但不能消除该银行破产时的损失。
• 抵押品错配。抵押品组合由上市股票构成，尽管基金以类现金回报为目标，这些股票的价值仍可能下跌。
• 二级市场流动性。在Spiko的申购和赎回流程之外，交易所交易可能较为清淡，并可能与资产净值存在偏差。
• 监管范围。这是受监管的基金产品，因此披露要求、税务和投资者分类与普通加密代币不同。