Spiko Amundi Overnight Swap Fund

Apa itu Spiko Amundi Overnight Swap Fund (SAFO)?

SAFO adalah dana investasi yang ditokenisasi, bukan token kripto pada umumnya. SAFO merupakan sub-dana dari SPIKO SICAV, perusahaan investasi yang diatur berdasarkan hukum Prancis, dan diluncurkan oleh Amundi dan Spiko pada Maret 2026. Amundi Asset Management bertindak sebagai manajer investasi yang didelegasikan, CACEIS sebagai bank kustodian dan administrator dana, dan Spiko sebagai agen transfer, platform tokenisasi, serta broker untuk saham dana. Dana ini bertujuan memberikan imbal hasil harian dalam dolar AS dengan likuiditas semalam, dan token mewakili saham dana tersebut.

Cara kerja SAFO

Alih-alih memegang surat utang Treasury secara langsung, dana ini memakai total return swap yang dijamin penuh dengan agunan bersama bank-bank papan atas. Bank rekanan membayar dana imbal hasil harian yang terkait dengan suku bunga semalam, dan dana memegang agunan sebagai perlindungan. Halaman dana Spiko menyebut BNP Paribas sebagai rekanan. Jika bank gagal bayar, portofolio agunan akan dilikuidasi, dan portofolio itu terdiri dari saham-saham tercatat. Dana ini mengakumulasi pendapatan, sehingga pemegang memperoleh keuntungan melalui nilai saham, bukan melalui pembayaran.

• Saham ditawarkan dalam USD, EUR, GBP, dan CHF, dengan subscription dan redemption dimungkinkan mulai dari satu unit mata uang.
• Daftar pemegang saham dihosting di Ethereum dan Stellar, dan infrastruktur Chainlink mencatat nilai aset bersih secara onchain.
• Akses saat ini terbatas untuk investor yang memenuhi syarat melalui Spiko, dengan distribusi lebih luas direncanakan melalui jaringan API-nya.

Suplai dan desain token SAFO

SAFO tidak memiliki batas tetap. Suplai bertambah saat investor melakukan subscription dan berkurang saat mereka melakukan redemption, sehingga mengikuti permintaan, bukan jadwal. Setiap token adalah saham dana, sehingga nilainya mengikuti nilai aset bersih dana, bukan target yang ditentukan pasar. Halaman Spiko mencantumkan biaya manajemen tahunan sebesar 0,25%, dihitung harian, dan empat audit per tahun oleh PwC. Suplai beredar secara real-time ditampilkan dalam data pasar di halaman ini.

Token ini diterbitkan di beberapa jaringan, termasuk Ethereum, Polygon, Arbitrum, Base, Starknet, dan Stellar. Subscription dan redemption dilakukan melalui Spiko, bukan bursa terdesentralisasi, akun harus atas nama Anda sendiri, dan layanan ini tidak dapat dipakai sebagai alat pembayaran.

Informasi resmi tersedia di spiko.io.

Hal yang perlu diperiksa sebelum menggunakan SAFO

• Kelayakan. Dana ini ditawarkan kepada investor yang memenuhi syarat melalui Spiko, sehingga memegangnya di dompet tidak berarti Anda dapat langsung melakukan subscription atau redemption. Periksa aturan onboarding untuk negara Anda.
• Risiko pihak lawan. Imbal hasil bergantung pada bank yang memenuhi kewajiban swap. Agunan mengurangi, tetapi tidak menghilangkan, kerugian jika bank itu gagal.
• Ketidaksesuaian agunan. Keranjang agunan terdiri dari saham tercatat, yang nilainya bisa turun meskipun dana menargetkan imbal hasil seperti kas.
• Likuiditas pasar sekunder. Di luar proses subscription dan redemption Spiko, perdagangan di bursa bisa tipis dan dapat berbeda dari nilai aset bersih.
• Cakupan regulasi. Ini adalah produk dana yang diatur, sehingga pengungkapan, pajak, dan klasifikasi investor berbeda dari token kripto biasa.