Spiko Amundi Overnight Swap Fund

Was ist Spiko Amundi Overnight Swap Fund (SAFO)?

SAFO ist ein tokenisierter Investmentfonds und kein gewöhnlicher Krypto-Token. Er ist ein Teilfonds von SPIKO SICAV, einer Investmentgesellschaft nach französischem Recht, und wurde im März 2026 von Amundi und Spiko aufgelegt. Amundi Asset Management fungiert als beauftragter Anlageverwalter, CACEIS als Depotbank und Fondsverwaltung, und Spiko ist Transferstelle, Tokenisierungsplattform und Broker für die Fondsanteile. Der Fonds strebt eine tägliche Rendite in US-Dollar bei Overnight-Liquidität an, und der Token repräsentiert Anteile an diesem Fonds.

So funktioniert SAFO

Statt Staatsanleihen direkt zu halten, nutzt der Fonds vollständig besicherte Total Return Swaps mit erstklassigen Banken. Die Gegenpartei-Bank zahlt dem Fonds eine tägliche Rendite, die an Overnight-Zinssätze gekoppelt ist, und der Fonds hält Sicherheiten als Schutz. Die Fondsseite von Spiko nennt BNP Paribas als Gegenpartei. Fiele die Bank aus, würde das Sicherheitenportfolio liquidiert, das aus börsennotierten Aktien besteht. Der Fonds thesauriert die Erträge, sodass Anleger über den Anteilswert verdienen und nicht über Ausschüttungen.

• Die Anteile werden in USD, EUR, GBP und CHF angeboten, wobei Zeichnung und Rücknahme ab einer Währungseinheit möglich sind.
• Das Anteilsregister wird auf Ethereum und Stellar geführt, und die Chainlink-Infrastruktur erfasst den Nettoinventarwert onchain.
• Der Zugang ist derzeit über Spiko auf berechtigte Anleger beschränkt, ein breiterer Vertrieb über das API-Netzwerk ist geplant.

SAFO: Angebot und Token-Design

SAFO hat keine feste Obergrenze. Das Angebot wächst, wenn Anleger zeichnen, und schrumpft, wenn sie Anteile zurückgeben, es folgt also der Nachfrage und keinem Zeitplan. Jeder Token ist ein Fondsanteil, sein Wert orientiert sich daher am Nettoinventarwert des Fonds und nicht an einem vom Markt bestimmten Ziel. Auf der Seite von Spiko sind eine jährliche Verwaltungsgebühr von 0,25 %, die täglich berechnet wird, sowie vier Prüfungen pro Jahr durch PwC angegeben. Das aktuell umlaufende Angebot wird in den Marktdaten auf dieser Seite angezeigt.

Der Token wird in mehreren Netzwerken ausgegeben, darunter Ethereum, Polygon, Arbitrum, Base, Starknet und Stellar. Zeichnung und Rücknahme laufen über Spiko und nicht über eine dezentrale Börse, das Konto muss auf Ihren eigenen Namen lauten, und der Dienst kann nicht als Zahlungsmittel verwendet werden.

Offizielle Informationen finden Sie auf spiko.io.

Worauf Sie vor der Nutzung von SAFO achten sollten

• Berechtigung. Der Fonds wird über Spiko berechtigten Anlegern angeboten. Wer ihn in einer Wallet hält, kann deshalb nicht automatisch direkt zeichnen oder zurückgeben. Prüfen Sie die Onboarding-Regeln für Ihr Land.
• Gegenparteirisiko. Die Erträge hängen davon ab, dass eine Bank den Swap erfüllt. Sicherheiten verringern den Verlust bei einem Ausfall der Bank, beseitigen ihn aber nicht.
• Abweichung bei den Sicherheiten. Der Sicherheitenkorb besteht aus börsennotierten Aktien, die an Wert verlieren können, obwohl der Fonds geldmarktähnliche Erträge anstrebt.
• Liquidität am Sekundärmarkt. Außerhalb des Zeichnungs- und Rücknahmeverfahrens von Spiko kann der Handel an Börsen dünn sein und vom Nettoinventarwert abweichen.
• Regulatorischer Rahmen. Es handelt sich um ein reguliertes Fondsprodukt, daher unterscheiden sich Offenlegung, Steuern und Anlegerklassifizierung von gewöhnlichen Krypto-Token.