暗号通貨に投資する資金がある場合、基本的な選択肢は 2 つあります。1 つは一度にすべてを投資する (一括)、もう 1 つはドルコスト平均法または DCA として知られるスケジュールに基づいて均等に購入することです。ほとんどの記事は「どちらが良いですか?」という質問に答えます。理論的な質問。代わりに数字を実行しました。
実際の毎日の終値を使用して、6 つの最大の暗号通貨に関するシンプルな計画をバックテストしました。 毎週$50、初日に同じ合計を投資する場合と比較して、購入ごとに0.1％の取引手数料がかかります。 2026 年 10 月 5 日までの 3 つの期間、つまり過去 1 年、過去 6 か月、および過去 3 か月を調べました。自分の金額とコインを使用して、これらのいずれかを自分で再実行できます。 CryptoWave DCA バックテスター.
重要なポイント
- この1年間、 DCAは6枚のコインすべてで一括払いを破った、多くの場合、大差で。一時金が 30% ～ 62% 失われる。毎週の DCA は 6 件中 5 件で陽性でした。
- 過去 90 日間で結果は逆転しました。 すべてのコインで獲得した一時金なぜなら、価格はその期間の開始から着実に上昇したからです。
- 決め手は手法ではありません。それは価格がやっていることです その後 あなたが始めます。 DCA は、価格が最初に下落したときにあなたを保護します。彼らが最初に上昇した場合、一時金があなたに報酬を与えます。
- DCA の最大の実際的な利点は、最悪の場合のドローダウンが小さくなるため、計画を継続しやすくなることです。
DCAと一括投資の仕組み
と 一時金、あなたのお金はすべて同じ価格で購入されます。結果は、市場が次にどこに向かうかに対して、その単一のエントリー価格がどこに位置するかに完全に依存します。
と ドルコスト平均法、固定ドル額では、価格が低い場合はより多くのコインを購入し、価格が高い場合はより少ないコインを購入します。コインあたりの平均コストは、購入日の価格の単純平均よりも低くなります。その代償として、投資を待っている間、資金の一部が傍観されているため、上昇市場では DCA がより高い価格で購入することになります。
簡単な例: 毎週 100 ドルを 2 週間投資します。第 1 週の価格は 50 ドルなので、2 コインを獲得できます。 2 週目では $25 なので、4 コインを獲得できます。平均価格は 37.50 ドルでしたが、6 コインに 200 ドルを費やしたことになり、平均コストは 33.33 ドルになります。
バックテスト: 週に 50 ドル vs 初日に全額投資する
方法はどのコインでも同じでした。購入ごとに、その日の終値で 50 ドルから 0.1% の手数料を差し引いた金額がかかります。一括投資は期間初日と同じ総額で、同じくマイナス0.1％となります。値は 2026 年 10 月 5 日の終値で測定されます。価格はCoinGeckoの毎日のデータから得られます。
過去 1 年 (2025 年 10 月 – 2026 年 10 月): DCA があらゆる場所で優勝
| コイン | 1年前の価格 | 今すぐ価格 | DCAリターン | 一時金返還 | DCA 平均コスト |
|---|---|---|---|---|---|
| ビットコイン (BTC) | $123,489 | $86,246 | +11.5% | −30.2% | $77,345 |
| イーサリアム (ETH) | $4,513 | $2,724 | +15.8% | −39.7% | $2,353 |
| ソラナ (SOL) | $228.52 | $121.64 | +23.6% | −46.8% | $98.40 |
| BNB | $1,167.60 | $791.93 | +10.9% | −32.2% | $713.92 |
| XRP | $2.97 | $1.52 | +2.2% | −48.8% | $1.49 |
| ドージコイン (DOGE) | $0.2528 | $0.0966 | −5.7% | −61.8% | $0.1024 |
私たちのサンプルに含まれるすべてのコインは、年初時点よりもはるかに下回る水準で年を終えましたが、その間のどこかで大幅な下落が見られました。この形状こそが DCA の真価を発揮するところです。毎週の購入により安値でコインが蓄積され続け、平均コストが開始価格を大幅に下回りました。初日に Solana に 2,650 ドルを投資した人は、今日では約 1,409 ドルを持っていることになります。同じ 2,650 ドルを週 53 回の購入に分散した場合、約 3,276 ドルを保有することになります。
ただし、ドージコインに注目してください。 DCAを使用したとしても、価格がDCAの平均コストを下回ったため、計画は損失を被りました。 DCA はタイミングのリスクを軽減します。下落し続ける資産を救うことはできません。
過去6か月間: ほぼ引き分け
| コイン | DCAリターン | 一時金返還 | 勝者 |
|---|---|---|---|
| ビットコイン | +22.1% | +22.0% | ネクタイ |
| イーサリアム | +31.6% | +24.8% | DCA |
| ソラナ | +46.0% | +47.2% | 一時金（かろうじて） |
| BNB | +25.6% | +31.7% | 一時金 |
| XRP | +22.8% | +13.2% | DCA |
| ドージコイン | +13.8% | +4.3% | DCA |
半年前から価格は一旦下落し、その後回復しました。 2 つの方法は僅差で終了し、DCA が 3 枚のコインで勝ち、一括払いが 2 枚で勝ちました。
過去90日間: 毎回一時金を獲得
| コイン | DCAリターン | 一時金返還 |
|---|---|---|
| ビットコイン | +21.9% | +36.0% |
| イーサリアム | +27.7% | +53.6% |
| ソラナ | +38.8% | +50.8% |
| BNB | +22.6% | +37.2% |
| XRP | +25.7% | +36.7% |
| ドージコイン | +22.7% | +30.1% |
3か月前、価格は安値付近にあり、そこから上昇しました。最初のコイン以降の毎週の購入はそれ以前の購入よりも高価だったので、下部に全額投資された一括金額が 6 つのコインすべてで勝ちました。
数字が実際に教えてくれること
3 つの期間を並べると、パターンが表示されます。 勝者は方法ではなく価格経路に依存します。開始後に市場が下落した場合、DCA が勝利し、場合によっては劇的に勝利します。開始後に市場が上昇すると、一括払いが勝ちます。それがぶつかるとき、彼らは近づいてしまいます。
株式市場の調査では、一時金が DCA を約 3 分の 2 上回る確率で上回ることがよくあります。これは単純に、歴史的に市場が下落するよりも上昇することが多かったからです。暗号通貨ははるかに不安定であり、私たちの1年間の結果が示すように、単一の不適切なエントリーポイントにより、一括投資家は年間で30％から60％の損失を被る可能性があります。そのボラティリティこそが、DCAを仮想通貨にとって魅力的なものにしているのです。
ドローダウン要因: DCA が扱いやすい理由
確定申告だけがすべてではありません。各プランの測定も行いました 最大ドローダウン、ポートフォリオ価値の過去最高値からの最大の下落。過去 1 年間で、毎週の DCA のドローダウンはビットコインで 24%、イーサリアムで 35%、ソラナで 33% と最悪でした。これらは痛みを伴うものですが、新規の買いが入り続けたため、価格が上昇するとすぐにポートフォリオは回復しました。
対照的に、1年前にソラナを一括払いで購入した投資家は、1年のほとんどを多額の損失を抱えて過ごした。多くの人はまさにその時点で売却します。景気後退期でも継続できる戦略は、途中で放棄した理論的に優れた戦略よりも優れているのが通常です。
DCA が合理的である場合、および一括払いが有効な場合
DCA は次のような場合に適しています。
- 一時的な金額ではなく、定期的な収入から投資しています。
- あなたは暗号通貨の初心者で、ピーク時にすべてを購入するという後悔を避けたいと考えています。
- すでに価格は大幅に上昇しており、上値を買うかどうか心配です。
- 大幅な下落があれば売りたくなるのはわかります。
次のような場合には、一括払いが適している可能性があります。
- あなたは長期的な視野を持っており、短期的な変動を完全に無視することができます。
- 価格はすでに大幅に下落しており、さらに価格が下落するリスクには抵抗がありません。
- 手数料のせいで、少額の買い物の多くは高価になります (下記を参照)。
多くの人は差額を分割します。一部をすぐに投資し、残りを数か月かけて DCA します。
手数料が結果を静かに決定する可能性がある
私たちのバックテストでは、低コストの取引所では一般的な、購入ごとに 0.1% の手数料を使用しました。一部のアプリや「即時購入」ボタンでは 1.5% 以上の料金がかかり、多くの場合、目に見えないスプレッドが発生します。 50 ドルを毎週 53 回購入すると、0.1% の手数料が合計で約 2.65 ドルかかります。 1.5%だと約40ドルとなり、XRPの1年間のDCA利益のほとんどが帳消しになってしまうだろう。定期購入を設定する前に、スプレッドを含む実際のコストを確認してください。私たちのガイド 為替手数料、メーカー/テイカー、スプレッド 何を探すべきかを説明します。
簡単な DCA プランの設定方法
- 必要のない金額を選択してください。 価格が半分になったとしても投資を続けられる週次または月次の数字を選択してください。
- 低コストのプラットフォームを選択してください。 取引手数料とスプレッドを比較し、取引所がアクティブで評判が良いかどうかを確認してください。 交換ステータスチェッカー.
- それを自動化しましょう。 ほとんどの主要取引所では定期購入を提供しています。自動化により、怖いニュースがあるときに 1 週間スキップしたいという誘惑がなくなります。
- コインをどこに置くかを決めます。 長期保有の場合は、自分が管理するウォレットに移動することを検討してください。参照 ホットウォレットとコールドウォレット.
- レビューします、反応しないでください。 毎日ではなく、数か月ごとに計画を確認してください。で追跡してください ウォッチリストとポートフォリオトラッカー.
よくある質問
DCAは仮想通貨の一括払いよりも優れていますか?
常にどちらかが勝つわけではありません。私たちのバックテストでは、開始後に価格が下落したため、過去 1 年間で DCA が 6 つのコインすべてで一括額を上回りましたが、過去 90 日間では価格が上昇したため、6 つすべてで一括額が勝ちました。 DCA は主に、タイミングが悪いエントリーのリスクを軽減します。
ビットコインへの DCA はどのくらいの頻度で行う必要がありますか?
毎週と毎月が一般的です。長期にわたっては、頻度は一貫性や料金よりもはるかに重要です。取引あたりの手数料が高く、より頻繁に購入すると、利益よりもコストが高くなる可能性があります。
DCAで損をすることはありますか?
はい。価格が平均コストを下回って終了した場合、損失が発生します。私たちのテストでは、過去 1 年間のドージコインへの毎週の DCA は 5.7% 下落して終了しました。 DCA はタイミング リスクを軽減しますが、市場リスクは除去しません。
DCAの適切な量はどれくらいですか?
価格が半額になったとしても1年以上投資を続けられる、生活費には困らない金額。このメソッドを機能させるための最小値はありません。一貫性はあります。
この記事は教育のみを目的としており、経済的なアドバイスではありません。バックテストでは過去の価格が使用され、将来のリターンは予測されません。結果には税金と出金手数料は含まれません。数値は、2025 年 10 月 6 日から 2026 年 10 月 5 日までの毎日の終値に基づいています。