Wenn Sie Geld haben, das Sie in Kryptowährungen stecken möchten, haben Sie grundsätzlich zwei Möglichkeiten: Sie können alles auf einmal investieren (eine Pauschalsumme) oder es nach einem Zeitplan in gleiche Käufe aufteilen, was als Dollar-Cost-Averaging oder DCA bezeichnet wird. Die meisten Artikel beantworten die Frage „Was ist besser?“ Frage mit Theorie. Stattdessen haben wir die Zahlen ermittelt.
Anhand echter Tagesschlusskurse haben wir einen einfachen Plan für sechs der größten Kryptowährungen getestet: 50 $ pro Woche, mit einer Handelsgebühr von 0,1 % auf jeden Kauf, verglichen mit der Investition des gleichen Gesamtbetrags am ersten Tag. Wir haben uns drei Zeiträume angesehen, die am 5. Oktober 2026 enden: das vergangene Jahr, die letzten sechs Monate und die letzten drei Monate. Sie können jedes davon selbst mit Ihren eigenen Beträgen und Münzen im wiederholen CryptoWave DCA-Backtester.
Wichtige Erkenntnisse
- Im vergangenen Jahr DCA schlug einen Pauschalbetrag für alle sechs Münzen vor, oft mit großem Abstand. Ein Pauschalbetrag entfällt zwischen 30 % und 62 %; Die wöchentliche DCA war bei fünf der sechs positiv.
- In den letzten 90 Tagen hat sich das Ergebnis geändert: ein Pauschalbetrag, der für jede Münze gewonnen wird, weil die Preise von Beginn dieses Fensters an stetig stiegen.
- Der entscheidende Faktor ist nicht die Methode. Es kommt auf den Preis an danach Du fängst an. DCA schützt Sie, wenn die Preise zuerst fallen; Eine Pauschale belohnt Sie, wenn sie zuerst aufstehen.
- Der größte praktische Vorteil von DCA ist ein geringerer Drawdown im ungünstigsten Fall, was die Einhaltung eines Plans erleichtert.
Wie DCA und Pauschalinvestitionen funktionieren
Mit einem Pauschalbetrag, Ihr gesamtes Geld kauft Sie zu einem Preis. Ihr Ergebnis hängt vollständig davon ab, wo sich dieser einzelne Einstiegspreis im Verhältnis zur nächsten Marktentwicklung befindet.
Mit Mittelung der Dollarkosten, ein fester Dollarbetrag kauft mehr Münzen, wenn der Preis niedrig ist, und weniger, wenn er hoch ist. Ihre durchschnittlichen Kosten pro Münze liegen letztendlich unter dem einfachen Durchschnitt der Preise an Ihren Kauftagen. Der Nachteil besteht darin, dass ein Teil Ihres Geldes an der Seitenlinie liegt, während Sie darauf warten, es zu investieren, sodass DCA in einem steigenden Markt zu immer höheren Preisen kauft.
Ein einfaches Beispiel: Sie investieren zwei Wochen lang 100 US-Dollar pro Woche. In der ersten Woche beträgt der Preis 50 $, Sie erhalten also 2 Münzen. In der zweiten Woche sind es 25 $, Sie erhalten also 4 Münzen. Sie haben 200 $ für 6 Münzen ausgegeben, was einem Durchschnittspreis von 33,33 $ entspricht, obwohl der Durchschnittspreis 37,50 $ betrug.
Unser Backtest: 50 $ pro Woche im Vergleich zu einer Investition am ersten Tag
Die Methode war für jede Münze gleich. Für jeden Kauf werden 50 USD abzüglich einer Gebühr von 0,1 % zum Schlusskurs des Tages ausgegeben. Der Pauschalbetrag investiert am ersten Tag der Periode den gleichen Gesamtbetrag, ebenfalls minus 0,1 %. Die Werte werden zum Handelsschluss am 5. Oktober 2026 gemessen. Die Preise stammen aus den täglichen Daten von CoinGecko.
Letztes Jahr (Okt. 2025 – Okt. 2026): DCA hat überall gewonnen
| Münze | Preis vor einem Jahr | Preis jetzt | DCA-Rückkehr | Pauschalrückgabe | DCA-Durchschnitt. Kosten |
|---|---|---|---|---|---|
| Bitcoin (BTC) | 123.489 $ | 86.246 $ | +11,5 % | −30,2 % | 77.345 $ |
| Ethereum (ETH) | 4.513 $ | 2.724 $ | +15,8 % | −39,7 % | 2.353 $ |
| Solana (SOL) | 228,52 $ | 121,64 $ | +23,6 % | −46,8 % | 98,40 $ |
| BNB | 1.167,60 $ | 791,93 $ | +10,9 % | −32,2 % | 713,92 $ |
| XRP | 2,97 $ | 1,52 $ | +2,2 % | −48,8 % | 1,49 $ |
| Dogecoin (DOGE) | 0,2528 $ | 0,0966 $ | −5,7 % | −61,8 % | 0,1024 $ |
Jede Münze in unserer Stichprobe beendete das Jahr deutlich unter dem Niveau, mit dem sie begonnen hatte, allerdings mit einem tiefen Einbruch irgendwo dazwischen. In dieser Form glänzt DCA. Durch wöchentliche Käufe häuften sich weiterhin Münzen auf den Tiefstständen an, wodurch die durchschnittlichen Kosten weit unter den Startpreis fielen. Jemand, der am ersten Tag 2.650 US-Dollar in Solana investiert hat, hätte heute etwa 1.409 US-Dollar. Jemand, der die gleichen 2.650 $ auf 53 wöchentliche Käufe verteilt, hätte etwa 3.276 $.
Beachten Sie jedoch Dogecoin. Selbst mit DCA verlor der Plan Geld, da der Preis unter den DCA-Durchschnittskosten endete. DCA reduziert das Timing-Risiko; Es kann keinen Vermögenswert retten, der ständig fällt.
Letzte sechs Monate: ungefähr ein Unentschieden
| Münze | DCA-Rückkehr | Pauschalrückgabe | Gewinner |
|---|---|---|---|
| Bitcoin | +22,1 % | +22,0 % | Krawatte |
| Ethereum | +31,6 % | +24,8 % | DCA |
| Solana | +46,0 % | +47,2 % | Pauschalbetrag (knapp) |
| BNB | +25,6 % | +31,7 % | Pauschalbetrag |
| XRP | +22,8 % | +13,2 % | DCA |
| Dogecoin | +13,8 % | +4,3 % | DCA |
Ab einem halben Jahr sanken die Preise zunächst und erholten sich dann wieder. Die beiden Methoden endeten dicht beieinander, wobei DCA mit drei Münzen vorne lag und der Pauschalbetrag mit zwei Münzen vorne lag.
In den letzten 90 Tagen: Jedes Mal wird ein Pauschalbetrag gewonnen
| Münze | DCA-Rückkehr | Pauschalrückgabe |
|---|---|---|
| Bitcoin | +21,9 % | +36,0 % |
| Ethereum | +27,7 % | +53,6 % |
| Solana | +38,8 % | +50,8 % |
| BNB | +22,6 % | +37,2 % |
| XRP | +25,7 % | +36,7 % |
| Dogecoin | +22,7 % | +30,1 % |
Vor drei Monaten befanden sich die Preise in der Nähe eines Tiefststands und stiegen von dort aus an. Jeder wöchentliche Kauf nach dem ersten war teurer als der davor, sodass der Pauschalbetrag, der unten vollständig investiert war, bei allen sechs Münzen die Nase vorn hatte.
Was Ihnen die Zahlen eigentlich sagen
Wenn Sie die drei Perioden nebeneinander legen, erscheint ein Muster: Der Gewinner hängt vom Preispfad ab, nicht von der Methode. Wenn der Markt nach dem Start fällt, gewinnt DCA, manchmal dramatisch. Wenn der Markt nach dem Start steigt, gewinnt ein Pauschalbetrag. Wenn es herumhackt, sind sie nah beieinander.
Studien zu Aktienmärkten zeigen häufig, dass ein Pauschalbetrag in etwa zwei Dritteln der Fälle besser ist als DCA, einfach weil die Märkte in der Vergangenheit häufiger gestiegen als gefallen sind. Krypto ist weitaus volatiler und wie unsere einjährigen Ergebnisse zeigen, kann ein einziger schlechter Einstiegspunkt einen Pauschalinvestor 30 bis 60 % in einem Jahr kosten. Genau diese Volatilität macht DCA für Kryptowährungen attraktiv.
Der Drawdown-Faktor: Warum es einfacher ist, mit DCA zu leben
Endgültige Renditen sind nicht die ganze Geschichte. Wir haben auch jeden Plan gemessen maximaler Drawdown, der größte Rückgang gegenüber einem früheren Höchstwert des Portfoliowerts. Im vergangenen Jahr verzeichnete der wöchentliche DCA den schlimmsten Rückgang von 24 % bei Bitcoin, 35 % bei Ethereum und 33 % bei Solana. Das ist schmerzhaft, aber da immer wieder neue Käufe eintrafen, erholte sich das Portfolio, sobald die Preise eintrafen.
Ein Pauschalinvestor, der Solana vor einem Jahr kaufte, verbrachte dagegen die meiste Zeit des Jahres mit einem großen Verlust. Viele Leute verkaufen genau zu diesem Zeitpunkt. Eine Strategie, an der Sie während eines Abschwungs festhalten können, ist in der Regel besser als eine theoretisch bessere Strategie, die Sie auf halbem Weg aufgeben.
Wann DCA sinnvoll ist und wann ein Pauschalbetrag sinnvoll sein könnte
DCA eignet sich für Sie, wenn:
- Sie investieren aus regelmäßigen Einnahmen und nicht aus einem einmaligen Betrag.
- Sie sind neu im Bereich Krypto und möchten die Reue vermeiden, alles zu einem Spitzenpreis gekauft zu haben.
- Die Preise sind bereits stark gestiegen und Sie haben Angst, das Top zu kaufen.
- Sie wissen, dass ein starker Rückgang Sie zum Verkauf verleiten würde.
Ein Pauschalbetrag kann für Sie in Frage kommen, wenn:
- Sie haben einen langen Zeithorizont und können kurzfristige Schwankungen wirklich ignorieren.
- Die Preise sind bereits stark gefallen und Sie sind mit dem Risiko einverstanden, dass sie noch weiter fallen.
- Gebühren machen viele Kleinanschaffungen teuer (siehe unten).
Viele Menschen teilen die Differenz auf: Investieren Sie einen Teil sofort und DCA, den Rest über ein paar Monate.
Die Gebühren können stillschweigend über das Ergebnis entscheiden
Bei unserem Backtest wurde eine Gebühr von 0,1 % pro Kauf erhoben, was typisch für eine kostengünstige Börse ist. Für einige Apps und „Sofortkauf“-Schaltflächen wird eine Gebühr von 1,5 % oder mehr erhoben, oft als Preisspanne, die Sie nicht sehen. Bei 53 wöchentlichen Käufen von 50 $ kostet eine Gebühr von 0,1 % insgesamt etwa 2,65 $. Bei 1,5 % sind es etwa 40 US-Dollar, was den größten Teil des einjährigen DCA-Gewinns von XRP zunichte gemacht hätte. Bevor Sie einen wiederkehrenden Kauf einrichten, überprüfen Sie die tatsächlichen Kosten, einschließlich der Spanne. Unser Leitfaden zu Börsengebühren, Maker/Taker und Spreads erklärt, worauf man achten muss.
So richten Sie einen einfachen DCA-Plan ein
- Wählen Sie einen Betrag aus, den Sie nicht benötigen. Wählen Sie einen wöchentlichen oder monatlichen Betrag, in den Sie auch dann weiter investieren können, wenn sich die Preise halbieren.
- Wählen Sie eine kostengünstige Plattform. Vergleichen Sie Handelsgebühren und Spreads und prüfen Sie, ob die Börse aktiv und seriös ist Exchange-Statusprüfer.
- Automatisieren Sie es. Die meisten großen Börsen bieten wiederkehrende Käufe an. Automatisierung beseitigt die Versuchung, eine Woche zu überspringen, wenn die Nachrichten beängstigend sind.
- Entscheiden Sie, wo die Münzen leben sollen. Bei langfristigen Beständen sollten Sie erwägen, diese in eine von Ihnen kontrollierte Wallet zu verschieben. Siehe Heiße vs. kalte Geldbörsen.
- Überprüfen Sie, reagieren Sie nicht. Überprüfen Sie Ihren Plan alle paar Monate, nicht jeden Tag. Verfolgen Sie es mit einem Watchlist und Portfolio-Tracker.
Häufig gestellte Fragen
Ist DCA besser als ein Pauschalbetrag für Krypto?
Keiner von beiden gewinnt immer. In unserem Backtest hat DCA im vergangenen Jahr bei allen sechs Coins einen Pauschalsieg erzielt, weil die Preise nach dem Start fielen, während in den letzten 90 Tagen bei allen sechs Coins ein Pauschalsieg erzielt wurde, weil die Preise gestiegen sind. DCA reduziert vor allem das Risiko eines zeitlich ungünstigen Einstiegs.
Wie oft sollte ich ein DCA in Bitcoin durchführen?
Wöchentlich und monatlich sind beide üblich. Über lange Zeiträume kommt es weitaus weniger auf die Häufigkeit als auf Konsistenz und Gebühren an. Häufigeres Kaufen mit einer hohen Gebühr pro Trade kann mehr kosten als es bringt.
Kann man mit DCA Geld verlieren?
Ja. Wenn der Preis unter Ihrem Durchschnittspreis liegt, verlieren Sie Geld. In unserem Test endete der wöchentliche DCA in Dogecoin im vergangenen Jahr mit einem Rückgang von 5,7 %. DCA reduziert das Timing-Risiko, beseitigt jedoch nicht das Marktrisiko.
Was ist ein guter DCA-Betrag?
Ein Betrag, den Sie auch bei einem Preisrückgang um die Hälfte noch ein Jahr oder länger investieren könnten und den Sie nicht für den Lebensunterhalt benötigen. Es gibt kein Minimum, damit die Methode funktioniert. Konsistenz tut es.
Dieser Artikel dient nur der Aufklärung und stellt keine Finanzberatung dar. Backtests verwenden historische Preise und sagen keine zukünftigen Renditen voraus. Die Ergebnisse verstehen sich ohne Steuern und Auszahlungsgebühren. Die Zahlen basieren auf täglichen Schlusskursen vom 6. Oktober 2025 bis 5. Oktober 2026.