암호화폐에 투자할 돈이 있는 경우 두 가지 기본 선택이 있습니다. 한꺼번에 투자하거나(일시금) 일정에 따라 균등 구매로 분할하는 것(달러 비용 평균화 또는 DCA)입니다. 대부분의 기사는 "어느 것이 더 낫습니까?"라고 대답합니다. 이론으로 질문합니다. 대신 우리는 숫자를 계산했습니다.
실제 일일 종가를 사용하여 우리는 가장 큰 암호화폐 중 6개에 대한 간단한 계획을 백테스트했습니다. 매주 $50, 첫날 동일한 총액을 투자하는 것과 비교하여 매 구매마다 0.1%의 거래 수수료가 부과됩니다. 우리는 2026년 10월 5일에 끝나는 세 가지 기간(지난 1년, 지난 6개월, 지난 3개월)을 살펴보았습니다. 자신의 금액과 코인을 사용하여 이 중 하나를 직접 다시 실행할 수 있습니다. CryptoWave DCA 백테스터.
주요 시사점
- 지난 1년 동안, DCA는 6개의 코인 모두에 대해 일시불을 이겼습니다., 종종 넓은 차이로. 30%에서 62% 사이의 일시 손실; 주간 DCA는 6개 중 5개에서 긍정적이었습니다.
- 지난 90일 동안 결과가 반전되었습니다. 모든 동전에 대한 일시금, 가격이 해당 창의 시작부터 꾸준히 상승했기 때문입니다.
- 결정적인 요소는 방법이 아닙니다. 가격이 하는 일이죠 이후 당신이 시작합니다. DCA는 가격이 먼저 하락할 때 귀하를 보호합니다. 먼저 상승하면 일시금으로 보상을 받습니다.
- DCA의 가장 큰 실질적인 이점은 최악의 경우 손실률이 작아서 계획을 더 쉽게 고수할 수 있다는 것입니다.
DCA 및 일시불 투자 작동 방식
와 일시금, 귀하의 모든 돈은 동일한 가격으로 구매됩니다. 귀하의 결과는 시장이 다음에 어디로 가는지와 관련하여 단일 진입 가격이 어디에 있는지에 전적으로 달려 있습니다.
와 달러 비용 평균, 고정 달러 금액은 가격이 낮을 때 더 많은 코인을 구매하고 가격이 높을 때 더 적은 양의 코인을 구매합니다. 코인당 평균 비용은 구매일 가격의 단순 평균보다 낮습니다. 트레이드 오프는 투자를 기다리는 동안 돈의 일부가 부업에 있다는 것입니다. 따라서 상승하는 시장에서 DCA는 점점 더 높은 가격에 구매합니다.
간단한 예: 2주 동안 매주 100달러를 투자합니다. 첫 번째 주에는 가격이 $50이므로 코인 2개를 받게 됩니다. 두 번째 주에는 $25이므로 코인 4개를 받게 됩니다. 평균 가격이 37.50달러였음에도 불구하고 코인 6개에 200달러를 지출했습니다. 평균 가격은 33.33달러입니다.
백테스트: 주당 50달러 대 첫날에 전부 투자
방법은 모든 동전에 동일했습니다. 매 구매 시 당일 종가 기준으로 50달러에서 0.1% 수수료를 뺀 금액이 지출됩니다. 일시금은 해당 기간의 첫날에 동일한 총액에서 0.1%를 뺀 금액을 투자합니다. 가치는 2026년 10월 5일 마감 기준으로 측정되었습니다. 가격은 CoinGecko의 일일 데이터에서 가져옵니다.
지난해(2025년 10월~2026년 10월): 모든 곳에서 DCA 승리
| 코인 | 1년 전 가격 | 지금 가격 | DCA 반환 | 일시금 반환 | DCA 평균 비용 |
|---|---|---|---|---|---|
| 비트코인(BTC) | $123,489 | $86,246 | +11.5% | −30.2% | $77,345 |
| 이더리움(ETH) | $4,513 | $2,724 | +15.8% | −39.7% | $2,353 |
| 솔라나 (SOL) | $228.52 | $121.64 | +23.6% | −46.8% | $98.40 |
| BNB | $1,167.60 | $791.93 | +10.9% | −32.2% | $713.92 |
| XRP | $2.97 | $1.52 | +2.2% | −48.8% | $1.49 |
| 도지코인(DOGE) | $0.2528 | $0.0966 | −5.7% | −61.8% | $0.1024 |
우리 샘플의 모든 동전은 시작된 것보다 훨씬 아래에서 한 해를 마쳤지만 그 사이 어딘가에 깊은 하락이 있었습니다. 그 모양이 DCA가 빛을 발하는 곳입니다. 주간 구매는 최저치에 코인을 계속 축적하여 평균 비용이 시작 가격보다 훨씬 낮았습니다. 첫날 솔라나에 2,650달러를 투자한 사람은 오늘 약 1,409달러를 갖게 됩니다. 53개의 주간 구매에 동일한 $2,650를 분배한 사람은 약 $3,276를 갖게 됩니다.
하지만 Dogecoin을 주목하세요. DCA를 사용해도 가격이 DCA 평균 비용 아래로 끝났기 때문에 계획은 돈을 잃었습니다. DCA는 타이밍 위험을 줄입니다. 계속 떨어지는 자산을 구할 수는 없습니다.
지난 6개월: 대략 무승부
| 코인 | DCA 반환 | 일시금 반환 | 우승자 |
|---|---|---|---|
| 비트코인 | +22.1% | +22.0% | 넥타이 |
| 이더리움 | +31.6% | +24.8% | DCA |
| 솔라나 | +46.0% | +47.2% | 일시불 (거의) |
| BNB | +25.6% | +31.7% | 일시불 |
| XRP | +22.8% | +13.2% | DCA |
| 도지코인 | +13.8% | +4.3% | DCA |
6개월 전부터 가격은 처음에는 하락했다가 회복되었습니다. 두 가지 방법은 서로 가깝게 끝났으며 DCA는 동전 3개를 앞서고 일시금은 동전 2개를 앞서게 되었습니다.
지난 90일 : 매번 당첨된 일시금
| 코인 | DCA 반환 | 일시금 반환 |
|---|---|---|
| 비트코인 | +21.9% | +36.0% |
| 이더리움 | +27.7% | +53.6% |
| 솔라나 | +38.8% | +50.8% |
| BNB | +22.6% | +37.2% |
| XRP | +25.7% | +36.7% |
| 도지코인 | +22.7% | +30.1% |
3개월 전, 가격은 거의 최저치에 가까웠고 거기서부터 상승했습니다. 첫 번째 이후의 모든 주간 구매는 이전보다 더 비쌌기 때문에 바닥에 완전히 투자된 일시금이 6개의 코인 모두에서 앞서 나갔습니다.
숫자가 실제로 말해 주는 것
세 개의 마침표를 나란히 놓으면 패턴이 나타납니다. 승자는 방법이 아니라 가격 경로에 달려 있습니다.. 시작한 후 시장이 하락하면 DCA가 승리하며 때로는 극적으로 승리합니다. 시작한 후 시장이 상승하면 일시불이 승리합니다. 잘리면 가까워집니다.
주식 시장에 대한 연구에 따르면, 시장이 역사적으로 하락한 것보다 상승한 경우가 더 많았기 때문에 일시불이 DCA를 약 2/3의 경우에 능가하는 것으로 나타났습니다. 암호화폐는 훨씬 더 변동성이 크며, 우리의 1년 결과에서 알 수 있듯이 단일 잘못된 진입점으로 인해 일시불 투자자가 1년에 30%에서 60%의 손실을 입을 수 있습니다. 이러한 변동성은 DCA가 암호화폐에 매력적인 이유입니다.
단점 요소: DCA가 사용하기 쉬운 이유
최종 수익이 전부는 아닙니다. 우리는 또한 각 계획의 최대 감소이는 포트폴리오 가치의 이전 최고치보다 가장 큰 하락폭입니다. 지난 1년 동안 주간 DCA는 비트코인에서 24%, 이더리움에서 35%, 솔라나에서 33%의 최악의 하락률을 기록했습니다. 그것은 고통스러운 일이지만, 새로운 매수가 계속해서 들어오기 때문에 가격이 회복되자마자 포트폴리오가 회복되었습니다.
대조적으로, 1년 전 솔라나를 인수한 일시금 투자자는 일년 내내 큰 손실을 입으며 보냈습니다. 많은 사람들이 바로 그 시점에 매도합니다. 경기 침체 기간 동안 고수할 수 있는 전략은 일반적으로 중간에 포기한 이론적으로 더 나은 전략을 능가합니다.
DCA가 타당하고 일시불이 가능할 때
DCA는 다음과 같은 경우에 적합합니다.
- 일회성 금액이 아닌 정기적인 수입으로 투자하고 있습니다.
- 귀하는 암호화폐를 처음 접하고 최고가에 모든 것을 구매한 것에 대한 후회를 피하고 싶습니다.
- 이미 가격이 급등하여 최고 가격을 구매하는 것이 걱정됩니다.
- 당신은 큰 하락이 당신을 팔고 싶은 유혹을 느낄 것이라는 것을 알고 있습니다.
다음과 같은 경우 일시불이 적합할 수 있습니다.
- 당신은 긴 시간의 지평을 갖고 있으며 단기적인 변동을 진정으로 무시할 수 있습니다.
- 가격은 이미 크게 하락했으며 귀하는 가격이 더 하락할 위험에 대해 안심하고 있습니다.
- 수수료로 인해 많은 소규모 구매가 비싸집니다(아래 참조).
많은 사람들이 차이를 나누어 일부는 즉시 투자하고 나머지는 몇 달에 걸쳐 DCA에 투자합니다.
수수료는 조용히 결과를 결정할 수 있다
우리의 백테스트에서는 저비용 교환에 일반적으로 적용되는 구매당 0.1%의 수수료를 사용했습니다. 일부 앱과 "즉시 구매" 버튼은 1.5% 이상을 청구하는데, 종종 눈에 보이지 않는 스프레드로 청구됩니다. $50의 주간 구매 53회에 대해 0.1%의 수수료는 총 $2.65입니다. 1.5%에서는 약 40달러이며, 이는 XRP의 1년 DCA 이익 대부분을 상쇄했을 것입니다. 반복 구매를 설정하기 전에 스프레드를 포함한 실제 비용을 확인하세요. 우리의 가이드 교환 수수료, 메이커/테이커 및 스프레드 무엇을 찾아야 하는지 설명합니다.
간단한 DCA 계획을 설정하는 방법
- 필요하지 않은 금액을 선택하세요. 가격이 절반으로 떨어지더라도 계속 투자할 수 있는 주간 또는 월간 수치를 선택하세요.
- 저렴한 플랫폼을 선택하세요. 거래 수수료와 스프레드를 비교하고 거래소가 당사에서 활발하고 평판이 좋은지 확인하세요. 거래소 현황 확인기.
- 자동화하세요. 대부분의 주요 거래소는 반복 구매를 제공합니다. 자동화는 뉴스가 무서운 경우 일주일을 건너뛰고 싶은 유혹을 제거합니다.
- 동전이 어디에 살지 결정하십시오. 장기 보유의 경우, 귀하가 관리하는 지갑으로 옮기는 것을 고려해보세요. 참조 핫월렛 vs 콜드월렛.
- 검토하고 반응하지 마십시오. 매일이 아니라 몇 달에 한 번씩 계획을 확인하세요. 그것을 추적 관심 목록 및 포트폴리오 추적기.
자주 묻는 질문
암호화폐의 경우 DCA가 일시불보다 낫나요?
둘 다 항상 승리하지 않습니다. 백테스트에서 DCA는 시작 후 가격이 하락했기 때문에 지난 1년 동안 6개 코인 모두에 대해 일시금을 이겼고, 가격이 상승했기 때문에 지난 90일 동안 6개 코인 모두에 대해 일시금을 얻었습니다. DCA는 주로 타이밍이 좋지 않은 진입 위험을 줄여줍니다.
얼마나 자주 DCA를 비트코인으로 전환해야 합니까?
주간 및 월간이 모두 일반적입니다. 장기간에 걸쳐 빈도는 일관성과 수수료보다 훨씬 덜 중요합니다. 높은 거래당 수수료로 더 자주 구매하면 얻는 것보다 더 많은 비용이 들 수 있습니다.
DCA로 돈을 잃을 수도 있나요?
그렇습니다. 가격이 평균 비용 이하로 끝나면 돈을 잃습니다. 우리 테스트에서 지난 1년간 Dogecoin에 대한 주간 DCA는 5.7% 하락했습니다. DCA는 타이밍 위험을 줄이지만 시장 위험을 제거하지는 않습니다.
DCA에 적당한 금액은 얼마입니까?
물가가 반으로 떨어져도 1년 이상 계속 투자할 수 있고 생활비도 필요 없는 금액이다. 이 방법을 작동시키는 데 필요한 최소값은 없습니다. 일관성은 그렇습니다.
이 글은 교육용으로만 작성되었으며 재정적 조언이 아닙니다. 백테스트는 과거 가격을 사용하며 미래 수익을 예측하지 않습니다. 결과에는 세금 및 인출 수수료가 제외됩니다. 수치는 2025년 10월 6일부터 2026년 10월 5일까지 일일 마감을 기준으로 합니다.