Si vous avez de l’argent à investir dans la cryptographie, vous avez deux choix de base : l’investir en une seule fois (une somme forfaitaire) ou le diviser en achats égaux selon un calendrier, connu sous le nom de moyenne des coûts en dollars ou DCA. La plupart des articles répondent à la question « qu'est-ce qui est le meilleur ? » question avec théorie. Nous avons plutôt analysé les chiffres.
En utilisant les cours de clôture quotidiens réels, nous avons backtesté un plan simple sur six des plus grandes crypto-monnaies : 50 $ chaque semaine, avec des frais de négociation de 0,1 % sur chaque achat, par rapport à un investissement du même total le premier jour. Nous avons examiné trois périodes se terminant le 5 octobre 2026 : l’année écoulée, les six derniers mois et les trois derniers mois. Vous pouvez réexécuter n'importe lequel d'entre eux vous-même, avec vos propres montants et pièces, dans le Backtesteur CryptoWave DCA.
Points clés à retenir
- Au cours de la dernière année, DCA a battu une somme forfaitaire sur les six pièces, souvent de loin. Une somme forfaitaire perdue entre 30 % et 62 % ; Le DCA hebdomadaire était positif sur cinq des six.
- Au cours des 90 derniers jours, le résultat a été inversé : une somme forfaitaire gagnée sur chaque pièce, car les prix ont augmenté régulièrement depuis le début de cette fenêtre.
- Le facteur décisif n’est pas la méthode. C'est ce que fait le prix après tu commences. DCA vous protège lorsque les prix chutent en premier ; une somme forfaitaire vous récompense lorsqu'elle augmente en premier.
- Le plus grand avantage pratique du DCA est un retrait plus faible dans le pire des cas, ce qui facilite le respect d'un plan.
Comment fonctionnent le DCA et l’investissement forfaitaire
Avec un somme forfaitaire, tout votre argent s'achète à un prix unique. Votre résultat dépend entièrement de la position de ce prix d’entrée unique par rapport à la direction suivante du marché.
Avec étalement des coûts en dollars, un montant fixe permet d'acheter plus de pièces lorsque le prix est bas et moins lorsqu'il est élevé. Votre coût moyen par pièce finit par être inférieur à la simple moyenne des prix de vos jours d’achat. Le compromis est qu’une partie de votre argent reste de côté pendant que vous attendez de l’investir, donc dans un marché en hausse, DCA achète à des prix de plus en plus élevés.
Un exemple simple : vous investissez 100 $ par semaine pendant deux semaines. La première semaine, le prix est de 50 $, vous obtenez donc 2 pièces. La deuxième semaine, c'est 25 $, vous obtenez donc 4 pièces. Vous avez dépensé 200 $ pour 6 pièces, soit un coût moyen de 33,33 $, même si le prix moyen était de 37,50 $.
Notre backtest : 50 $ par semaine contre tout investir dès le premier jour
La méthode était la même pour chaque pièce. Chaque achat coûte 50 $ moins des frais de 0,1 % au cours de clôture du jour. Le capital investit le même montant total le premier jour de la période, également moins 0,1 %. Les valeurs sont mesurées à la clôture du 5 octobre 2026. Les prix proviennent des données quotidiennes de CoinGecko.
Année écoulée (octobre 2025 – octobre 2026) : DCA a gagné partout
| Pièce de monnaie | Prix il y a un an | Prix maintenant | Retour DCA | Retour forfaitaire | Moy. DCA. coût |
|---|---|---|---|---|---|
| Bitcoin (BTC) | 123 489 $ | 86 246 $ | +11,5% | −30,2% | 77 345 $ |
| Ethereum (ETH) | 4 513 $ | 2 724 $ | +15,8% | −39,7% | 2 353 $ |
| Solana (SOL) | 228,52 $ | 121,64 $ | +23,6% | −46,8% | 98,40 $ |
| BNB | 1 167,60 $ | 791,93 $ | +10,9% | −32,2% | 713,92 $ |
| XRP | 2,97 $ | 1,52 $ | +2,2% | −48,8% | 1,49 $ |
| Dogecoin (DOGE) | 0,2528 $ | 0,0966 $ | −5,7% | −61,8% | 0,1024 $ |
Chaque pièce de notre échantillon a terminé l’année bien en dessous de son point de départ, mais avec une profonde baisse quelque part entre les deux. C’est dans cette forme que DCA brille. Les achats hebdomadaires ont continué à accumuler des pièces au plus bas, tirant le coût moyen bien en dessous du prix de départ. Quelqu'un qui a investi 2 650 $ dans Solana le premier jour aurait environ 1 409 $ aujourd'hui. Quelqu'un qui répartirait les mêmes 2 650 $ sur 53 achats hebdomadaires aurait environ 3 276 $.
Notez cependant Dogecoin. Même avec le DCA, le plan a perdu de l’argent, car le prix s’est terminé en dessous du coût moyen du DCA. Le DCA réduit le risque de timing ; il ne peut pas sauver un actif qui continue de chuter.
Six derniers mois : à peu près un match nul
| Pièce de monnaie | Retour DCA | Retour forfaitaire | Gagnant |
|---|---|---|---|
| Bitcoin | +22,1% | +22,0% | Cravate |
| Éthereum | +31,6% | +24,8% | DCA |
| Solana | +46,0% | +47,2% | Montant forfaitaire (à peine) |
| BNB | +25,6% | +31,7% | Somme forfaitaire |
| XRP | +22,8% | +13,2% | DCA |
| Dogecoin | +13,8% | +4,3% | DCA |
Depuis six mois, les prix ont d’abord baissé, puis se sont redressés. Les deux méthodes se sont terminées de manière rapprochée, le DCA étant en avance sur trois pièces et le montant forfaitaire en avant sur deux.
90 derniers jours : somme forfaitaire gagnée à chaque fois
| Pièce de monnaie | Retour DCA | Retour forfaitaire |
|---|---|---|
| Bitcoin | +21,9% | +36,0% |
| Éthereum | +27,7% | +53,6% |
| Solana | +38,8% | +50,8% |
| BNB | +22,6% | +37,2% |
| XRP | +25,7% | +36,7% |
| Dogecoin | +22,7% | +30,1% |
Il y a trois mois, les prix étaient proches de leur plus bas niveau et ont ensuite grimpé. Chaque achat hebdomadaire après le premier était plus cher que le précédent, de sorte que la somme forfaitaire, entièrement investie en bas, s'est imposée sur les six pièces.
Ce que les chiffres vous disent réellement
Mettez les trois périodes côte à côte et un motif apparaît : le gagnant dépend de l'évolution des prix, pas de la méthode. Lorsque le marché chute après votre démarrage, DCA gagne, parfois de façon spectaculaire. Lorsque le marché augmente après votre départ, une somme forfaitaire l'emporte. Quand il tourne, ils finissent par se rapprocher.
Les études sur les marchés boursiers révèlent souvent qu'une somme forfaitaire surpasse le DCA environ les deux tiers du temps, simplement parce que les marchés ont historiquement augmenté plus souvent qu'ils n'ont baissé. La crypto est beaucoup plus volatile et, comme le montrent nos résultats sur un an, un seul mauvais point d’entrée peut coûter à un investisseur forfaitaire 30 à 60 % en un an. Cette volatilité est exactement ce qui rend DCA attrayant pour la cryptographie.
Le facteur de réduction : pourquoi le DCA est plus facile à vivre
Les retours finaux ne représentent pas tout. Nous avons également mesuré le niveau de chaque plan prélèvement maximum, la plus forte baisse par rapport à un précédent sommet de la valeur du portefeuille. Au cours de l’année écoulée, le DCA hebdomadaire a enregistré la pire baisse de 24 % sur Bitcoin, 35 % sur Ethereum et 33 % sur Solana. C’est douloureux, mais comme de nouveaux achats ont continué à arriver, le portefeuille s’est redressé dès que les prix ont suivi.
En revanche, un investisseur forfaitaire qui a acheté Solana il y a un an a passé la majeure partie de l’année avec une perte importante. Beaucoup de gens vendent exactement à ce moment-là. Une stratégie que vous pouvez conserver en cas de ralentissement économique surpasse généralement une stratégie théoriquement meilleure que vous abandonnez à mi-chemin.
Quand le DCA a du sens et quand un montant forfaitaire pourrait
Le DCA a tendance à vous convenir si :
- Vous investissez à partir d’un revenu régulier plutôt que d’un montant unique.
- Vous êtes nouveau dans la crypto et vous souhaitez éviter le regret de tout acheter en un éclair.
- Les prix ont déjà fortement augmenté et vous avez peur d'acheter le haut.
- Vous savez qu’une grosse baisse vous inciterait à vendre.
Un montant forfaitaire peut vous convenir si :
- Vous disposez d’un horizon temporel à long terme et pouvez véritablement ignorer les fluctuations à court terme.
- Les prix ont déjà considérablement baissé et vous êtes à l’aise avec le risque qu’ils baissent encore.
- Les frais rendent de nombreux petits achats coûteux (voir ci-dessous).
Beaucoup de gens se partagent la différence : investissez une partie immédiatement et DCA le reste sur quelques mois.
Les frais peuvent tranquillement décider du résultat
Notre backtest a utilisé des frais de 0,1 % par achat, typiques d'un échange à faible coût. Certaines applications et boutons « achat instantané » facturent 1,5 % ou plus, souvent sous la forme d'un spread que vous ne voyez pas. Sur 53 achats hebdomadaires de 50 $, des frais de 0,1 % coûtent environ 2,65 $ au total. À 1,5 %, cela représente environ 40 $, ce qui aurait effacé la majeure partie du gain DCA sur un an du XRP. Avant de mettre en place un achat récurrent, vérifiez le coût réel, y compris le spread. Notre guide pour frais de change, maker/taker et spreads explique ce qu'il faut rechercher.
Comment mettre en place un plan DCA simple
- Choisissez un montant dont vous n'aurez pas besoin. Choisissez un montant hebdomadaire ou mensuel sur lequel vous pouvez continuer à investir même si les prix diminuent de moitié.
- Choisissez une plateforme à faible coût. Comparez les frais de négociation et les spreads et vérifiez que la bourse est active et réputée sur notre vérificateur de statut d'échange.
- Automatisez-le. La plupart des grandes bourses proposent des achats récurrents. L’automatisation supprime la tentation de sauter une semaine lorsque l’actualité fait peur.
- Décidez où vivront les pièces. Pour les avoirs à long terme, envisagez de les déplacer vers un portefeuille que vous contrôlez. Voir portefeuilles chauds ou froids.
- Révisez, ne réagissez pas. Vérifiez votre plan tous les quelques mois, pas tous les jours. Suivez-le avec un liste de surveillance et suivi de portefeuille.
Questions fréquemment posées
Le DCA est-il meilleur qu’une somme forfaitaire pour la cryptographie ?
Ni l’un ni l’autre ne gagne toujours. Dans notre backtest, DCA a gagné une somme forfaitaire sur les six pièces au cours de l'année écoulée parce que les prix ont chuté après le début, tandis qu'une somme forfaitaire a gagné sur les six pièces au cours des 90 derniers jours parce que les prix ont augmenté. Le DCA réduit principalement le risque d’une entrée au mauvais moment.
À quelle fréquence dois-je effectuer un DCA en Bitcoin ?
Hebdomadaire et mensuel sont tous deux courants. Sur de longues périodes, la fréquence compte bien moins que la cohérence et les frais. Acheter plus souvent avec des frais par transaction élevés peut coûter plus cher que ce que vous gagnez.
Peut-on perdre de l'argent avec DCA ?
Oui. Si le prix se termine en dessous de votre coût moyen, vous perdez de l'argent. Lors de notre test, le DCA hebdomadaire vers Dogecoin au cours de l’année écoulée a terminé en baisse de 5,7 %. Le DCA réduit le risque de timing mais ne supprime pas le risque de marché.
Qu’est-ce qu’un bon montant en DCA ?
Un montant que vous pourriez continuer à investir pendant un an ou plus même si les prix baissaient de moitié, et dont vous n'aurez pas besoin pour vivre. Il n’y a pas de minimum pour que la méthode fonctionne ; la cohérence oui.
Cet article est uniquement destiné à l’éducation et ne constitue pas un conseil financier. Les backtests utilisent des prix historiques et ne prédisent pas les rendements futurs. Les résultats excluent les taxes et les frais de retrait. Les chiffres sont basés sur les clôtures quotidiennes du 6 octobre 2025 au 5 octobre 2026.