Apollo Diversified Credit Securitize Fund

Apollo Diversified Credit Securitize Fund（ACRED）とは？

ACREDは、トークン化されたファンド持分です。Apolloが運用し、Securitizeがトークン化したプライベートクレジットファンド、Apollo Diversified Credit Securitize Fundへの持分を表します。SecuritizeとApolloは2025年1月30日にこの商品を発表しており、運用資産のほぼすべてを基礎となるApolloのファンドに投資するフィーダー構造になっています。ACREDは投資商品であり、一般的な暗号資産トークンではありません。適格投資家を対象としており、各トークンはファンド保有の記録です。

ACREDの仕組み

Apolloが基礎となるクレジットポートフォリオを運用し、Securitizeがトークン化したフィーダーを構築しました。投資家は、ブローカー・ディーラーとして機能するSecuritize Marketsを通じて購入します。トークンはファンド持分を表すため、その価値は公開市場の需給ではなく、ファンドの純資産価値に連動します。

• 適格性：申し込めるのは適格投資家のみで、アクセスはSecuritize Marketsを通じて行われます。
• 最低額：明示されている最低投資額は50,000ドルです。
• マルチチェーン：トークンは、Ethereum、Solana、Avalanche、Polygon、Aptosなど複数のパブリックブロックチェーンで発行されています。

同じファンドを複数のブロックチェーン上で保有できるため、投資家はネットワークを選べます。ただし、トークンはファンド持分のデジタルな記録であり、権利はファンドの書類とSecuritizeの記録に由来します。ACREDを検討する方は、手数料、償還、リスクに関する詳細な条件について、ファンドの募集書類をお読みください。

ACREDの供給量とトークン設計

ACREDには上限がありません。トークンは投資家が申し込むと作られ、償還すると取り除かれるため、供給量はファンドへの投資家の資金フローに連動します。リアルタイムの流通供給量は、このページのマーケットデータに表示されています。

Ethereumのコントラクトは0x17418038ecf73ba4026c4f428547bf099706f27bです。このトークンは適格投資家のみが利用できるため、通常の暗号資産トークンのような公開市場での取引を想定して設計されてはいません。

公式情報はsecuritize.ioで確認できます。

ACREDを利用する前に確認すべき点

• 適格投資家としての資格を満たす必要があり、最低投資額も高額です。
• 流動性はファンドの買い戻し条件に左右され、償還できる金額や時期が制限される場合があります。申し込む前にファンドの書類をお読みください。
• プライベートクレジットにはクレジットリスクがあり、借り手の債務不履行により純資産価値が下がる可能性があります。
• 手数料や費用はファンドのレベルで発生してリターンを押し下げ、ファンドの書類で定められています。
• Apollo、Securitizeおよびそのサービス提供者に依存することになり、トークン化された持分の法的な執行力は、その背後にある法的スキームの範囲にとどまります。