Apollo Diversified Credit Securitize Fund

Qu’est-ce que Apollo Diversified Credit Securitize Fund (ACRED) ?

ACRED est une part de fonds tokenisée. Elle représente une participation dans l’Apollo Diversified Credit Securitize Fund, un fonds de crédit privé géré par Apollo et tokenisé par Securitize. Securitize et Apollo ont annoncé le produit le 30 janvier 2025, et il est structuré comme un fonds nourricier qui investit la quasi-totalité de ses actifs dans le fonds Apollo sous-jacent. ACRED est un produit d’investissement et non un jeton crypto typique : il est destiné aux investisseurs qualifiés, et chaque jeton est l’enregistrement d’une participation dans le fonds.

Comment fonctionne ACRED ?

Apollo gère le portefeuille de crédit sous-jacent, et Securitize a conçu le fonds nourricier tokenisé. Les investisseurs achètent via Securitize Markets, qui joue le rôle de courtier-négociateur. Comme le jeton représente une participation dans un fonds, sa valeur suit la valeur liquidative du fonds et non l’offre et la demande d’un marché ouvert.

• Éligibilité : seuls les investisseurs accrédités peuvent souscrire, et l’accès se fait par Securitize Markets.
• Minimum : l’investissement minimal indiqué est de 50 000 $.
• Multichaîne : les jetons sont émis sur plusieurs blockchains publiques, dont Ethereum, Solana, Avalanche, Polygon et Aptos.

Le même fonds peut être détenu sur plusieurs blockchains, ce qui laisse aux investisseurs le choix du réseau. Le jeton reste toutefois un enregistrement numérique d’une participation dans un fonds, et les droits découlent des documents du fonds et des registres de Securitize. Toute personne qui envisage ACRED doit lire les documents d’offre du fonds pour connaître l’ensemble des conditions relatives aux frais, aux rachats et aux risques.

Offre et conception du jeton ACRED

ACRED n’a pas de plafond fixe. Les jetons sont créés lorsque les investisseurs souscrivent et retirés lorsqu’ils rachètent leurs parts ; l’offre suit donc les flux des investisseurs vers le fonds. L’offre en circulation en temps réel est indiquée dans les données de marché de cette page.

Le contrat Ethereum est 0x17418038ecf73ba4026c4f428547bf099706f27b. Le jeton n’est accessible qu’aux investisseurs éligibles ; il n’est donc pas conçu pour être négocié sur un marché ouvert comme un jeton crypto ordinaire.

Les informations officielles sont disponibles sur securitize.io.

Points à vérifier avant d’utiliser ACRED

• Vous devez avoir la qualité d’investisseur accrédité, et l’investissement minimal est élevé.
• La liquidité dépend des conditions de rachat du fonds, qui peuvent limiter le montant que vous pouvez racheter et le moment où vous pouvez le faire. Lisez les documents du fonds avant de souscrire.
• Le crédit privé comporte un risque de crédit : des défauts d’emprunteurs peuvent donc réduire la valeur liquidative.
• Des frais et des charges s’appliquent au niveau du fonds et réduisent les rendements ; ils sont fixés dans les documents du fonds.
• Vous dépendez d’Apollo, de Securitize et de leurs prestataires, et une part tokenisée n’est opposable que dans la mesure où la structure juridique sous-jacente l’est.