USDai

Was ist USDai (USDAI)?

USDai ist ein auf US-Dollar lautender Stablecoin, der für die Finanzierung von KI-Infrastruktur entwickelt wurde. Das Projekt mit der Marke USD.AI bezeichnet ihn als „den Stablecoin für KI-Zahlungen“ und nutzt ihn als Basiseinheit eines Systems, das Kredite gegen GPU-Hardware vergibt. USDai selbst wirft keine Rendite ab. Erträge fließen über einen separaten gestakten Token, sUSDai.

Wie funktioniert USDai?

Laut der Dokumentation des Projekts ist USDai ein synthetischer Dollar, der durch PYUSD besichert ist, den von Paxos für PayPal ausgegebenen Dollar-Stablecoin, der wiederum durch US-Staatsanleihen und liquiditätsnahe Mittel gedeckt ist. Der Weg für Prägung und Einlösung ist zugangsbeschränkt: KYC-verifizierte Institutionen zahlen PYUSD ein, um USDai zu prägen, und verbrennen USDai, um PYUSD abzuheben. Die meisten Inhaber erwerben USDai daher am Markt oder über angebundene Apps, statt ihn direkt zu prägen.

• Basisschicht: USDai ist der Abwicklungs- und Zahlungstoken des Protokolls.
• sUSDai: Inhaber staken USDai und erhalten sUSDai, einen Vault-Anteil, dessen Wert Zinsen aus GPU-Krediten und Erträge aus Schatzwechseln auf die Reserven widerspiegelt; das zeigt sich im Wechselkursverhältnis zwischen USDai und sUSDai. Das Projekt gibt an, dass keine Rendite garantiert ist, und Auszahlungen laufen über eine Warteschlange.
• GPU-Finanzierung: Das Protokoll finanziert den Kauf von GPUs über durch Vermögenswerte besicherte Kredite, deren Beleihungsquote auf 80 % begrenzt ist. Diese Kredite sind in der Regel ohne Rückgriff, mit eingeschränktem Rückgriff auf den Betreiber im Betrugsfall.

USDAI: Angebot und Token-Design

USDai hat keine feste Obergrenze. Das Angebot wächst, wenn zugelassene Institutionen gegen PYUSD prägen, und sinkt, wenn sie einlösen. Der Token nutzt LayerZero für Übertragungen zwischen Chains per Burn-and-Mint und ist auf Arbitrum, das als Hub dient, sowie auf Ethereum, Base, Plasma und Solana bereitgestellt. Die EVM-Deployments teilen sich eine Adresse, 0x0A1a1A107E45b7Ced86833863f482BC5f4ed82EF. Bestätigen Sie diese Adresse stets, bevor Sie interagieren, denn täuschend ähnliche Stablecoins sind verbreitet.

Die Kernverträge enthalten eine Pausenfunktion, die Einzahlungen, Abhebungen und Übertragungen zwischen Chains anhalten kann. Sie wird von der USD.AI Foundation kontrolliert und ist nur für dringende Fälle vorgesehen. Ein Multisig steuert derzeit den Strategiebetrieb, eine Governance ist geplant.

Das aktuell umlaufende Angebot wird in den Marktdaten auf dieser Seite angezeigt.

Offizielle Informationen finden Sie auf usd.ai.

Worauf Sie vor der Nutzung von USDAI achten sollten

• Abhängigkeit von Reserven: Die Dollarbindung von USDai hängt von PYUSD und dessen Emittenten ab. Ein Problem bei PYUSD, dessen Reserven oder dessen Einlösung würde sich auf USDai übertragen.
• Eingeschränkte direkte Einlösung: Prägung und Einlösung sind KYC-verifizierten Institutionen vorbehalten, daher sind normale Inhaber auf die Marktliquidität angewiesen, um zum Nennwert auszusteigen.
• Risiko der GPU-Kredite in sUSDai: Zahlungsausfälle oder sinkende Sicherheitenwerte wirken sich auf das Wechselkursverhältnis von sUSDai aus, nicht nur auf die Rendite. Auszahlungen werden in eine Warteschlange gestellt.
• Administrative Kontrollen: Eine Pausenfunktion und ein per Multisig gesteuerter Betrieb bedeuten, dass die Verträge nicht vollständig erlaubnisfrei sind.
• Rechtsraum: Das Projekt gibt an, dass sich seine Inhalte nicht an Einwohner der Vereinigten Staaten, des Vereinigten Königreichs oder anderer eingeschränkter Rechtsräume richten. Prüfen Sie, ob Sie berechtigt sind.